随著圣诞节琴声的奏响，他们正式宣布挥别了2022年，迎2023年。而对于股权投资人而言，2022年亦是悲痛的两年。这两年中，别列济夫武装冲突升级换代，亚洲地区禽流感反反复复，在巨大的压力下，不少人遭遇广度回调，部份股权投资大咖伤亡惨重，更有众位歌星公私募基金基金经理公开向股权投资人道歉。中国中国经济正式宣布挥别了高速扩张的黄金期，来到了“强市场预期”与“弱现实”的角力期。
2022年A股消费市场迎深蹲大盘，部份成分股上涨幅度超过20％。Choice金融终端产品显示，2022年度，沪指、上证指数、创业板成分股今年以来分别上涨15.1％、25.9％和29.4％。消费市场的快速上涨，让整体估值水平也处在近几年高点。
简述2022年A股整体表现，股权投资人怎样把握住2023年股权投资良机？
简述2022年A股整体表现，从开年前不久的海外别列济夫武装冲突为终点，欧洲央行迈入新一波升息周期为标志，亚洲地区中国经济利润增长点已经开始被打压，沪指失陷2900点，尔后随著以富力为代表的商业地产风险该事件爆发，禽流感反反复复，欧洲央行升息超市场预期等黄锦蛤该事件使得亚洲地区消费市场伊瓦诺筑底，沪指在10月底再度失陷2900点。
而11月已经开始到现在，政府正式宣布发布的以房商业地产信贷、债券、股权为中心的“三支箭”中国经济政策加大力度促进商业地产板块及相关供应链回升，禽流感防控工作中国经济政策方面进一步强化，社会已经开始放宽，中国经济布季谢巨变，沪指两个月内回升超5％，消费市场顶部逐渐打牢。
在禽流感中国经济政策放宽大背景下，中国中国经济有望在2023年走向强势复苏。所以，在估值水平合理和中国经济向好多重利好下，2023年A股市场值得期盼。那么，作为普通股权投资人怎样把握住2023年的股权投资良机呢？
首先他们能确定的是，目前消费市场大部份价格处在估值水平高位，在中国经济政策驱动力的大大背景下，将会有各种稳增长中国经济政策出台，他们能发掘各个产业及各情景的复原良机，比如医药生物、航空、餐饮业旅游、纺织服装等等。
其次，他们能著眼在科技成长上的阶段性良机。当前全球中国经济面临新冠肺结核禽流感的近中期冲击和结构矛盾的长期困扰。随著后禽流感时期中国经济秩序的正常化，全球结构矛盾的中长期影响将更为凸显，中国产业转型面临更为紧迫的要求和更大压力。中国产业转型势在必行，他们要将目光放在制造业的高端化和硬科技上，股权投资的角度著眼产业趋势和局部景气高增长的方向，包括军工、新能源、机械、化工等行业中寻找股权投资良机。还包括医疗医药、以芯片和操作系统为代表的自主可控等。
虽然2022年中国经济受到多重冲击，但年底陆续放出的中国经济复苏信号也让2023年大盘充满了期盼。在估值水平合理待复原的大环境下，2023年可能是充满希望的两年，有望成为收获的两年。
病树前头万木春！百亿元私募基金集体看好2023年！
而就在近日，百亿元私募基金清和泉，慎知资产和源乐晟资产陆续发布了关于2023年的股权投资策略报告和来年展望未来，这三家头部私募对2023年A股消费市场展现乐观态度，并认为今年将会充满阶段性良机。
清和泉刘青山：A股迎四大转机，看好三条主线
在近日百亿元私募基金清和泉举办的年度策略会中，清和泉资本刘青山在会上表示，2022年他们面临了“禽流感和商业地产危机”“40年以来的大通胀”等前所未有的挑战，站在当下，A股迎了四大转机，一是中国防疫中国经济政策重大强化，二是中国商业地产中国经济政策全面转向，三是海外通胀确认了拐点，四是欧洲央行紧缩中国经济政策在退坡。尽管未来中国经济重启之路仍面临阻力，消费市场信心重塑也并非一帆风顺，但他们对2023年的消费市场充满了期盼。
而具体到消费市场，刘青山认为2023年大类资产有望走出“滞胀”，一定程度上可参考2019年，A股有望迎估值水平复原。股权投资上，主要看好三条主线，上半年消费链和商业地产链良机更多，下半年安全链良机有望扩散。值得重点布局的行业有可选消费、建材、化工新材料、互联网和储能等。
慎知资产余海丰：千帆过万木始春，消费市场将温和上涨
慎知资产余海丰在1月1日凌晨发布的2023年展望未来中表示，“在目前士气低迷、百业待兴的大背景下，我对2023年的中国经济政策充满期盼。特别强调，对常态化大背景下的中国中国经济竞争力保持信心。即便是在困境里，他们也要保持客观。”
就股权投资方向来看，余海丰相对看淡海外需求驱动力的品种，相对看好内需（消费、基建，商业地产）；行业层面，结合估值水平的情况，看不到哪个行业会有突出的超额收益；风格上，总体的看法偏暖，所以，成长股大概率占优。
源乐晟资产：压制消费市场的因素转向，看好估值水平高位的优秀公司
而百亿元私募基金源乐晟资产曾晓洁在“问道2023”年度策略会中认为2023年总体的逻辑应该是跟2022年反过来的。
第一，亚洲地区的需求在过去两三年是不乐观的，企业端和居民端在过去两年收入受到影响，都是在去杠杆，降低负债，储备现金，对未来的市场预期也并不乐观。但政府在防疫中国经济政策转向的速度是超消费市场市场预期的。
第二，过去两年中国政府在产业中国经济政策上，出台了一些纠偏的动作，比如说对于资本的无序扩张的整顿，房住不炒等，对于相关的领域监管取得了市场预期效果，所以从这个时间点上，能看到相关产业中国经济政策上面已经开始出现一个明显的回摆和态度转变，比如提出要去发展平台中国经济，支持需求侧的扩张。
本文源自：私募基金排排网
作者： 排排君
